En los últimos años, los informes ESG han pasado de ser una buena idea a una práctica comercial fundamental, una práctica que tanto los gobiernos como las generaciones más jóvenes de consumidores están muy en sintonía.
Aunque la inversión ESG ayudó a integrar el concepto de ESG en la conciencia del público, es la cadena de suministro ESG la que ha dominado la conversación en los últimos años. Tanto el público como los reguladores están responsabilizando a las marcas por los daños ambientales, los problemas sociales y laborales y las políticas de gobierno que determinan cómo las empresas divulgan información y establecen la responsabilidad.
¿Qué es ESG?
Environmental, Social, and Governance (ESG) es un marco utilizado para medir la sostenibilidad y el impacto ético de las empresas. El estado ESG afecta directamente las decisiones de asignación de capital de los financiadores, así como las percepciones de los inversores y las partes interesadas sobre la salud financiera.
Sin embargo, ESG es más que un costo: ahora es una forma de crear valor comercial. Las empresas que toman ESG en serio pueden acceder a nuevos mercados, reducir los costos y las intervenciones regulatorias, aumentar la productividad y la retención de los empleados y optimizar la asignación de activos.
Descripción general de ASG
El principio ESG se puede dividir en tres pilares:
- Ambiental
El pilar ambiental de ESG se centra en el impacto de una empresa en el medio ambiente, incluidos temas como las emisiones de CO2, la huella de carbono general, el uso del agua, la contaminación y los procesos de gestión de residuos.
- Social
El pilar social de ESG incluye cuestiones sociales, como la diversidad en el lugar de trabajo, la seguridad de los trabajadores, el trabajo infantil o forzado, la protección de los denunciantes, la participación de la comunidad y el abastecimiento de materiales controvertidos como los minerales de conflicto.
- Gobernancia
El tercer pilar se centra en cómo una empresa ejecuta sus operaciones internas, incluida la satisfacción de las necesidades de las partes interesadas, las contribuciones políticas, las políticas de cumplimiento, las prácticas de contratación, el cumplimiento de las leyes y normas y la transparencia con el público.
Con la cadena de suministro ESG, estos pilares residen en lo profundo de las redes de producción global, un lugar donde las herramientas de gestión convencionales brindan poca o ninguna visibilidad. Sin embargo, con la aparición de nuevas tecnologías en los últimos años, se ha hecho posible monitorear e influir en los acontecimientos en las plantas de producción en tiempo real.
Por qué es importante ESG
ESG se está volviendo cada vez más importante por varias razones. En primer lugar, los inversores están cada vez más interesados en alinear sus inversiones con sus valores y preocupaciones por el medio ambiente y la sociedad. ESG proporciona un marco para evaluar empresas en función de su sostenibilidad y responsabilidad social.
En segundo lugar, es más probable que las empresas que priorizan las prácticas ESG generen rendimientos positivos a largo plazo y eviten los riesgos ambientales, sociales y de gobernanza. Por ejemplo, las empresas que dan prioridad a la eficiencia energética y las energías renovables están mejor posicionadas para la transición a una economía baja en carbono, y aquellas que dan prioridad a la salud y seguridad de los empleados probablemente evitarán juicios costosos y daños a la reputación.
En tercer lugar, el marco ESG es una forma de garantizar que las empresas rindan cuentas y divulguen sus esfuerzos de sostenibilidad. A medida que los gobiernos continúan elevando el nivel de la acción climática, la transparencia se ha vuelto esencial para la responsabilidad social corporativa.
Los criterios ESG
Los criterios ESG se refieren a los estándares que utilizan los inversionistas y las empresas para evaluar las prácticas ambientales, sociales y de gobierno de una empresa. Los criterios ESG miden el desempeño de una empresa en varios factores más allá de las métricas financieras para determinar su sostenibilidad a largo plazo y su impacto en la sociedad y el medio ambiente.
Los inversores suelen utilizar criterios ESG para evaluar posibles inversiones y empresas para evaluar su rendimiento e identificar áreas de mejora. Los criterios ESG se pueden usar para evaluar empresas en cualquier industria y se están convirtiendo cada vez más en una parte crítica de la toma de decisiones de inversión.
Los siguientes son los componentes clave de los criterios ESG:
Ambiente
- Informes transparentes sobre la huella de carbono y las métricas de sostenibilidad
- Búsqueda activa de menores emisiones de gases de efecto invernadero
- Uso de energías renovables en la producción
- Mínima producción de residuos
- Línea de tiempo establecida hacia cero o cero emisiones netas
Social
- Monitoreo en tiempo real de las condiciones de trabajo de la fábrica
- Políticas de protección contra la conducta sexual inapropiada y el abuso en el lugar de trabajo
- Inclusión de una fuerza laboral diversa
- Evitar fábricas o regiones con registros deficientes de seguridad en el lugar de trabajo y trabajo infantil
- Compensación justa
Gobernancia
- Consejo de administración diverso
- Transparencia con las partes interesadas
- Presidente de la junta no director general
- Elecciones de la junta escalonadas en el tiempo
Qué significa ESG para diferentes sectores
El marco ESG tiene implicaciones para las empresas de diferentes sectores. Al evaluar los criterios ESG, las empresas del sector tecnológico pueden estar sujetas a estándares diferentes a los de la industria del petróleo y el gas.
Por ejemplo, las empresas de tecnología pueden ser evaluadas por sus prácticas de privacidad de datos y el uso de IA, mientras que las empresas de petróleo y gas pueden necesitar cumplir con estándares más estrictos relacionados con las emisiones de carbono y la sostenibilidad. Las empresas de ambos sectores deben priorizar la responsabilidad social, la transparencia y el cumplimiento de las leyes y reglamentos.
Echemos un vistazo más de cerca a lo que significa ESG para diferentes sectores.
Sector energético: Las empresas del sector energético enfrentan importantes desafíos ambientales y sociales, como el cambio climático, la contaminación del aire y el agotamiento de los recursos naturales. Para cumplir con los criterios ESG, estas empresas deben divulgar su huella de carbono, reducir las emisiones de gases de efecto invernadero e invertir en fuentes de energía renovable. También se espera que prioricen las medidas de salud y seguridad para sus empleados y contratistas y que se comprometan con las comunidades locales para mitigar los impactos sociales.
Sector financiero: Las entidades financieras deben incorporar criterios ESG en sus decisiones de inversión, evaluar los riesgos y oportunidades asociados al cambio climático y divulgar su huella de carbono. Además, deben promover la diversidad y la inclusión dentro de sus organizaciones y combatir el lavado de dinero y la corrupción.
Sector de la salud: las empresas del sector de la salud deben priorizar la salud y la seguridad del paciente, realizar ensayos clínicos con integridad, divulgar políticas de precios, invertir en investigación y desarrollo que beneficien a la sociedad y garantizar que sus cadenas de suministro sean éticas.
Sector tecnológico: las empresas de tecnología deben abordar los impactos ambientales y sociales, como reducir su huella de carbono, promover la privacidad y seguridad de los datos, combatir el discurso de odio y la desinformación en línea, promover la diversidad dentro de sus organizaciones y garantizar que sus productos no contribuyan al daño social.
Sector de bienes de consumo: se espera que las empresas del sector de bienes de consumo reduzcan los residuos y los envases, obtengan materias primas de manera responsable, promuevan prácticas laborales justas y divulguen sus prácticas en la cadena de suministro. Además, deben comprometerse con las partes interesadas para abordar los desafíos sociales y ambientales.
ESG corporativo vs ESG de inversores vs ESG regulatorio
Al evaluar los criterios ESG, es importante comprender la diferencia entre ESG corporativo, ESG de inversionistas y ESG regulatorio.
Corporate ESG se centra en cómo las empresas gestionan sus propios riesgos y oportunidades relacionados con ESG. Corporate ESG tiene como objetivo garantizar que las operaciones de una empresa sean sostenibles y no tengan un impacto negativo en el medio ambiente o la sociedad. La estrategia ESG de una empresa generalmente incluye metas, objetivos e iniciativas relacionadas con cuestiones ambientales, sociales y de gobierno.
Investor ESG se centra en cómo un inversor considera el rendimiento ESG de una empresa al tomar decisiones de inversión. Esto incluye evaluar el historial ESG de una empresa, su compromiso con la sostenibilidad y el impacto de sus productos y servicios en el medio ambiente y la sociedad. Por ejemplo, un inversor puede optar por invertir en empresas con un sólido desempeño ESG y excluir empresas que no cumplan con estándares específicos.
Regulatory ESG es el cumplimiento de las políticas ESG de una empresa con las leyes y regulaciones pertinentes. Las empresas deben asegurarse de que sus operaciones cumplan con las leyes y regulaciones locales, estatales y federales, como los derechos laborales, la protección del medio ambiente y la protección del consumidor. Los ESG regulatorios también incluyen el cumplimiento de estándares y acuerdos internacionales, como el Acuerdo de París sobre el cambio climático.
Ventajas y desventajas de ESG
Ventajas de ESG
Las empresas que adoptan un programa ESG se colocan en una posición favorable a corto y largo plazo. ESG ofrece varias ventajas:
- Las empresas con buenas puntuaciones ESG son más competitivas
Una encuesta reciente reveló que el 64% de los estadounidenses están dispuestos a gastar dinero extra en empresas con mentalidad sostenible. Eso significa que una buena puntuación ESG por sí sola lo hace más atractivo para la gran mayoría de los consumidores estadounidenses. Los empleados, los reguladores y los prestamistas también toman nota de las métricas ESG, y las empresas que toman medidas para promover la diversidad y adoptan posiciones éticas sobre cuestiones socioeconómicas se colocan en una posición sólida para ganar favores.
- ESG conduce a la inversión y los préstamos
Los informes de ganancias que incluyen informes ESG son populares entre inversores y prestamistas, que buscan activamente empresas con políticas transparentes de divulgación de ESG. Esto se debe a que las sólidas medidas ESG se traducen en bajo riesgo. Con los desastres climáticos, una pandemia y los recursos naturales explotados frescos en la mente del público, tanto los inversores como los prestamistas se están orientando hacia negocios sostenibles y están dejando de lado aquellos con prácticas anticuadas.
- ESG reduce los costos
Además del costo evitado de las multas por incumplimiento, invertir en ESG mejora el desempeño financiero al optimizar los flujos de trabajo, reducir los desechos, hacer que la producción sea más eficiente y reducir el uso de papel. El seguimiento de métricas clave ayuda a las empresas a cuantificar cuánto están ahorrando con sus esfuerzos ESG.
- Los clientes son más leales a las marcas ESG
ESG estaba ganando fuerza antes de la pandemia, pero el período durante y después vio un gran crecimiento en el sentimiento hacia las marcas con credenciales ESG. En una encuesta de 2021 realizada por Accenture, el 50 % de los consumidores informaron que el COVID-19 había cambiado sus prioridades de compra y los había hecho más dispuestos a comprar de marcas que valoraban las cadenas de suministro éticas. Los informes consistentes y transparentes aumentan la lealtad de los clientes.
- ESG hace que las operaciones sean más sostenibles
Las fuerzas del mercado volátiles, los conflictos geopolíticos y otras interrupciones importantes son cada vez más comunes, y las empresas que adoptan políticas ESG evitan problemas regulatorios, de reputación y legales en el futuro. En combinación con la reducción del desperdicio de recursos, el menor consumo de energía y los costos operativos más bajos, las marcas se vuelven más sostenibles con los programas ESG implementados.
Desventajas de ESG
Aunque beneficiosas, las iniciativas ESG vienen con su propio conjunto de riesgos. Con un nuevo enfoque en la sostenibilidad viene un mayor escrutinio, y las empresas pueden estar sujetas a multas gubernamentales, acciones de los accionistas y otras sanciones si violan los estándares ESG. Además, las empresas deben considerar el costo de implementar un programa ESG y los beneficios potenciales pueden ser difíciles de cuantificar. Aquí hay algunas desventajas de ESG:
- Cuantificar los resultados puede ser difícil
Poner un número en el valor de "hacer el bien" o tener una reputación ética es difícil, pero los inversores y otras partes interesadas requieren evidencia tangible del valor de ESG. Las empresas deben establecer metas medibles para demostrar el impacto de sus iniciativas, una tarea que puede ser difícil de lograr.
- Costoso de implementar
Los informes ESG pueden requerir grandes inversiones en recopilación de datos, capacitación del personal y cambios en la infraestructura que pueden sumarse rápidamente. Sin una hoja de ruta clara hacia el éxito, la implementación de políticas ESG podría ser costosa y llevar mucho tiempo.
- Mayor escrutinio
A medida que las empresas dedican más recursos a las iniciativas de sostenibilidad, se exponen a las críticas de las partes interesadas que pueden estar en desacuerdo con sus estrategias. Con el auge de las redes sociales, las empresas deben estar preparadas para una posible crisis de relaciones públicas en caso de que salga a la luz algún paso en falso relacionado con ESG.
Aunque la implementación de políticas ESG implica algunos riesgos, sus beneficios potenciales hacen que valga la pena considerarlos para cualquier empresa que busque fortalecer su posición en el mercado. El acceso a mejores grupos de talentos, una mayor lealtad de los clientes, operaciones mejoradas y la oportunidad de ganar el favor de los inversores y prestamistas hacen que ESG valga la pena. Las empresas deben tomarse el tiempo para comprender e implementar políticas ESG que se ajusten a sus operaciones, ya que probablemente será uno de los principales impulsores del éxito en los próximos años.